知为何，马汉三却将九龙宝剑私藏家中，并未上缴。到了1940年，马汉三在北平被日军俘虏，他为求活命，把此剑主动献给大名鼎鼎的日本女间谍川岛芳子。川岛芳子本名金壁辉，系宗社党巨魁肃亲王爱新觉罗·善耆之女，后被日人收养，改名川岛芳子，是清宗室与日本合力培养的代表人物。
川岛芳子对这把宝剑爱不释手，珍藏家中。抗战胜利后，她被军统捕获，马汉三趁机闯入其家中，拿走九龙宝剑。在审讯中，川岛芳子交代出此剑下落，戴笠大怒，召来马汉三问话。马汉三连忙把宝剑交回，又送了大量贿赂，此事才算揭过。
1946年3月17日，戴笠携带此剑从青岛飞南京，要亲自面交给蒋介石。不料飞机在江宁岱山撞山坠毁，戴笠和其他机组人员全数死亡。军统干将沈醉亲自带队赶到现场，在当地农民手里找回了九龙宝剑。可惜这把宝剑在飞机失事中被烧得面目全非，剑鞘、剑柄被完全焚毁，只遗留下一截乌黑的剑身。蒋介石指示把戴笠遗骸葬于灵谷寺无梁殿西侧池塘边，沈醉还把九龙宝剑残余部分一并放入棺椁陪葬。为恐人报复，戴笠墓用水泥浇铸，十分结实。
到了1951年，南京各界强烈要求移走戴笠墓。于是在灵谷寺派出所的监督下，东山头村数名村民将