就是派拉蒙、华纳兄弟、洛氏/米高梅、20世纪福斯和雷电华，还有“三小”，即环球、哥伦比亚和联艺的格局。三小自身不拥有院线，但通过与五大的合作让电影业容不下新手进入。奠定好莱坞格局和电影风格的制片厂体系由此成形。
这使得制片厂在与其他独立电影院的谈判中处于绝对优势。一种叫做包档发行的模式应运而生——影院线如果想要放映受观众青睐的电影，就必须放映其他附加的电影。制片厂得以把一些小预算的影片与明星云集的电影捆绑向院线兜售。这也就意味着，影院无法自己选择想要放映的电影，而制片厂则永远不会亏损。
虽然垂直整合型公司只包含了全国15000个影院中的一小部分——1920年代中期，派拉蒙拥有500家，米高梅只有200家——但由制片厂控制的主要的连锁院线包括了很多大型首轮影院，这足以让它们获得丰厚的利润。1920年代末，票房收入的四分之三都来自这些大型影院。小城市或者农场的影院只能等着拿首轮放映之后的影片。
就在好莱坞的垂直整合发展到顶峰之时，留意着好莱坞一举一动，并始终对于垄断充满警惕的司法部在1938年提出了“派拉蒙法案”的诉讼，指控“五大”和“三小”相互串