拼业务的年手续费为8.4%，消费一万元，分12期，一年手续费840，每个月平均下来为70元。
因为采取地是等额本息还款，实际上的年利率已经超过15%.假设100亿小拼放款中有50亿额度，用户选择了分期。那么按照15%的年利率，实际上可以为华信小贷带来超过7亿元以上的利息收入。7亿的收入已经超过绝大部分的小贷公司，中誊信2015年放款接近70亿，公司年收入也不到3亿，这就是业务模式上的差距。
和花呗一样，华信小额贷款也是通过ABS证券化来募集资金，华信小贷的ABS融资项目在浦交所已经递交审批，由华福证券代为发行，《华福证券小拼-至十期消费贷款授信付款资产支持专项计划》，首期融资金额为10亿人民币。
所谓ABS证券化，就是项目资产打包，以项目资产可以带来的预期收益为保证，通过在资本市场发行债券来募集资金的一种项目融资方式。
华信小贷其实是将小拼用户们未来一年内需要偿还的应还账单打包，然后将资产证券化。老美华尔街有一句名言“只要你有稳定的现金流，那你就可以将它资产证券化”。资产证券化的本质是将未来的现金流在当下变现。
ABS的资产证