主要有两个功能。一个是炼钢，另外一个就是造钱。
其中一号电炉是最大的主炉。主要把收集来的废铁练成普通碳钢钢锭，然后再把这种普通钢制造成菜刀、锄头、铲子等生活用具，这就是所谓的炼钢。
二号炉跟三号炉子都是小炉子，主要是造钱，其中二号路负责熔炼白银，把白银变成新式银元，三号炉负责熔炼黄铜，制造新式铜币。
炼钢的一号炉不说，二号跟三号炉目前主要任务就是熔炼新钱，为即将开始的货币改革做货币准备。
也就是说，李永吉打算再稳定一段时间后，就在自己的治下正式发行新货币，新货币实行银币本位制，主要以新式银元为主，但同时也流通纸币，纸币与银元可以等值兑换。其目的，就是用这种优质的新货币，来取代市场上那种种劣质钱币，整顿整个金融市场，促进商贸繁荣。
新币发行后，不管是银币也好，纸币也罢，都会先跟原本的银两以及铜钱并行发行一段时间，但政府以及军队的采购只用新货币。
这么做，是为了有一个过度，因为一下子强行发行纸币的话，老百姓根本不认，所以必须先发行银币本位制度，同时也流通纸币以及其他旧货币，等大家用习惯了，新货币，特别是新纸