胜。
193年春，曹操屡胜袁术，袁术败走淮北，至夏，曹操还军定陶。秋，曹操军征讨陶谦，连续攻下十多座城池，陶谦守城不敢出战。
194年春，曹操父亲曹嵩被陶谦杀害，曹操欲报杀父之仇。夏，曹军进攻徐州，纵军屠杀数万人，攻拔襄贲（今江苏省涟水县）。吕布与张邈、陈宫等攻打曹操，曹军调头与吕布大战，不敌吕布骑兵，惨败，曹操被烧伤。曹军与吕布军对峙百日余，吕布军粮尽退兵。九月，曹操回军鄄城。十月，曹操军至东阿（今平阴县东阿镇），当年蝗灾频乱，军粮奇缺。
195年春，曹军袭取定陶。夏，曹操用伏兵之计大破吕布军，吕布投靠刘备。八月，曹操军围雍丘（今河南杞县）。十月，汉献帝拜曹操为兖州牧。十二月，攻破雍丘，张超自杀，曹操夷张邈三族。后张邈亦被杀，兖州平定，曹军东略陈地（淮阳等处）。
196年春正月，曹操军攻取武平。曹操遣曹洪西迎汉献帝，因兵乱未成。二月，曹操进军讨破汝南、颍川黄巾军何仪、刘辟、黄郡、保曼等，汉献帝拜曹操为建德将军。六月，汉献帝假曹操节钺，录尚书事。九月，汉献帝加封曹操为大将军，封武平侯。曹操迫使汉献帝迁都许(今河南许昌)，开始挟天子